Opções trading uvxy

Minha estratégia de opções UVXY Bem-vindo à minha primeira publicação no InstaBlog. Recebi uma tonelada de feedback que queria mais informações sobre a estratégia das minhas opções para UVXY. Antes de começar, gostaria de salientar que a compra de SVXY é uma alternativa adequada a esta estratégia. Para cada um deles e eu prefiro usar opções UVXY no ambiente atual. Eu tenho duas estratégias diferentes: vender chamadas e comprar coloca (realmente a mesma estratégia quando você pensa sobre isso). Isso exige uma depuração de opções de nível mais alto e uma conta de margem. É importante não se marginar nessas negociações no caso de ela não virar o seu caminho. Estratégia: uma vez que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio, venda uma chamada UVXY no dinheiro. Nas chamadas de dinheiro fornecem os maiores benefícios de decadência do valor do tempo. Eu também comercializo a chamada de longo prazo, geralmente pelo menos um ano até o vencimento. Quanto mais longe a opção é, o valor mais extrínseco que possui. Uma vez que UVXY puxou para trás cerca de 20-30 eu liquidarei minha posição e aguardarei o próximo evento. A compra de peças dá-lhe a flexibilidade de não ser marginalizado. Essencialmente, o máximo que você pode perder é 100, onde existe a possibilidade de perder mais de 100 com vendas de chamadas. Minha estratégia para comprar puts é uma abordagem de 3 pinos. Eu novamente espero até que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio. 1. Use opções semanais - 20 2. Use opções mensais - 60 3. Use opções trimestrais - 20 Acima, você pode ver a alocação. Eu nunca compro ponha mais de 90 dias para UVXY. A razão é que eu planejo sair do cargo em 15-40 dias. Eu coleciono esse prémio no caminho para baixo e eu liquidar minha posição e esperar por outra oportunidade. O tempo necessário para esta estratégia é essencial. Eu me concentraria em contango e backwardation. O VIX Futures entrará em atraso em um aumento da volatilidade. À medida que o atraso começa a diminuir isso deve indicar a você que os futuros VIX estão começando a diminuir. Uma vez que os futuros entrem em contango, isso deve ser uma confirmação de que o evento, a condição econômica, a situação, que o causou a pica, estão começando a se acalmar. É muito importante acompanhar os eventos econômicos e políticos durante esses períodos. Depende de você, o investidor individual, prever movimentos no mercado com base nos dados que você possui. Não existe uma estratégia garantida para picos de temporização no VIX. Eu sou mais conservador e espero que a situação se desempenhe. Outros não são e tentam e tempo o pico. Esta é uma estratégia perigosa. Tenho um bom artigo sobre como a UVXY e a SVXY reagiriam em 2008 e 2017. Seria útil para informações sobre o tempo. Mesmo que UVXY subisse mais de 1000 durante 2008, ainda teria acabado negativo menos de um ano depois. Para evitar a erosão inesperada do capital, uso uma perda de parada em vez de uma cobertura. A VIX Trading compõe 20-30 da minha carteira de investimentos. Eu não recomendo usar essas estratégias com 100 de seu portfólio. Com a minha idade, estou bem com riscos maiores. No entanto, à medida que eu progrito, tomo os ganhos feitos negociando o VIX e alocamos isso para investimentos de longo prazo. Assim, reduzindo a porcentagem do portfólio. Espero que você tenha encontrado essas estratégias úteis. No ano passado, eles me renderam um retorno. Eu apenas faço esses negócios 3-5 vezes por ano porque espero por oportunidades estratégicas com base no cronograma acima. É importante entender o que você está fazendo antes de entrar nessas negociações. Eu recomendo uma conta de prática ou vários anos de pesquisa antes de tornar esta uma estratégia de investimento permanente. Por favor, siga-me em Seeking Alpha aqui. Veja meus vídeos de investimento do YouTube aqui. Divulgação: O autor não tem cargos em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Divulgação adicional: se este artigo deixa você com perguntas, você ainda não está pronto para negociar ETP VIX. Certifique-se de fazer uma pesquisa extensa sobre timing, condições econômicas, perspectivas e riscos antes de entrar em qualquer uma dessas estratégias. Comerciantes rápidos8217 Novo Fundo favorito é ProShares8217 UVXY Por Brendan Conway It8217s um veículo comercial que olhamos regularmente neste blog como uma medida Do humor do dia-a-dia do mercado. Mas eu não tinha percebido o quão popular o fundo se tornara. A coisa está abaixo de mais de 90 neste ano, mas, por razões que explicamos abaixo, isso realmente não importa para seus usuários. O Fundo ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (ROXXY) apresentou um maior aumento no volume de negociação do que qualquer outro ETF em todo o mercado, de acordo com os repórteres Nikolaj Gammeltoft e Cecile Vannucci da Bloomberg. O volume médio diário de negociação aumentou de aproximadamente 4.000 partes no final de 2017 para 6,5 ​​milhões, eles acham. O produto está se beneficiando de traders8217, aparentemente, uma crescente demanda de maneiras rápidas de apostar na volatilidade do mercado ou hedge contra ele, mesmo quando as operações de mercado repetidamente não conseguem ocorrer. It8217s também se beneficiaram dos problemas de um produto concorrente. Mais sobre isso abaixo. UVXY dá exposição alavancada a um índice de futuros de volatilidade. É importante notar por razões de desempenho que isso não é o mesmo que a exposição ao Índice de Volatilidade CBOE. Ou VIX. O índice que conduz a UVXY é uma versão alavancada de what8217s atrás do Futuro a curto prazo ETN (VXX) do fx iPath SampP 500, um produto fortemente negociado que dá exposição a um conjunto de futuros de volatilidade freqüentemente reequilibráveis ​​que mudam de mão nos futuros do Exchange Board Options Exchange8217s mercado. Sem um grande mergulho no mercado de ações, esses valores de produtos 8217 tendem a diminuir, diminuir, por alguns motivos diferentes, proeminentemente o churn dos futuros dentro do portfólio. A maioria desses produtos precisa fazer separações periódicas para evitar que seu preço cai abaixo de alguns dólares. They8217ve cresceu para ser extremamente popular em negócios complexos por profissionais, arbitragistas e futuros temporários de mercado. What8217s especialmente deslumbrante é a forma como a negociação decolou nas últimas seis semanas ou mais. A volatilidade do mercado foi moderada até tarde. O mesmo não é verdade no comércio de UVXY, cuja leitura típica de verão de 2 milhões ou mais de ações por dia subiu rapidamente para a faixa de cinco, seis e sete milhões no início de setembro. Você pode achar que este produto 8217s se eleva ultimamente seria ligado ao declínio do VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN (TVIX). Certamente, a longo prazo, parece que UVXY está suplantando a TVIX como o comércio de volatilidade alavancada preferencial. A TVIX sofreu problemas prejudiciais para a criação de ações no início deste ano, criando reguladores8217 para o processo de criação de compartilhamento ETF e ETN freqüentemente negligenciado. Ao contrário dos pares, a TVIX hasn8217t anunciou uma divisão inversa desta vez. Negociou às 1.30 da manhã de sexta-feira, e provavelmente continuará se movendo para baixo à medida que o tempo se aproxima. No entanto, o salto na negociação UVXY neste outono não correspondia com uma queda igual para TVIX. O desempenho a longo prazo não importa se você estiver usando o produto como uma cobertura rápida ou apostar na volatilidade do mercado. Também não interessa a uma variedade de tipos complexos de negociação quantitativa que implementam esse fundo. That8217s por que os usuários não gostam muito de que o UVXY esteja abaixo de 96 este ano, de acordo com a FactSet Research Systems. O índice VIX, que rastreia os preços das opções de índice de ações do Amp. Padrão Poor8217s 500 (SPY), está abaixo de 48. (Nota para iniciantes: você pode realmente comprar o VIX, que é apenas uma estatística. Mas você pode negociar futuros e opções vinculados ao Medida, e o mercado de opções de planetas claras 8212, o do estoque 8212 é outro lugar para se olhar.) Os investidores de compra e retenção não devem ter muito uso para essa ferramenta. O prospecto diz-lhe tanto se você incomodar lê-lo. Como o ProShares diz sem rodeios na página 13, em negrito: os investidores não devem esperar que os Fundos VIX mantenham qualquer valorização em períodos prolongados. Os fluxos de ativos para produtos de futuros VIX são bastante únicos. Como relatamos algumas semanas atrás, os produtos de volatilidade mais populares tomaram mais dinheiro este ano do que eles atualmente detêm. É fácil ver como isso poderia acontecer. Se um fundo tiver baixado 90 para o ano, ele terá, por definição, queimado pela maioria dos seus ativos. A UVXY ganhou investimentos de 706 milhões neste ano. No momento, detém apenas 190 milhões, de acordo com a XTF. Mas, novamente, se você estiver fazendo uma aposta de curto prazo, talvez você não se importe em gastar o dinheiro, assim como você coloca suas despesas inteiras na linha quando compra uma opção ou gaste dinheiro no seguro. Laquo Especuladores anteriores Driving Gold Lower: Commerzbank Próxima raquo A Selloff, mas aqui8217s What8217s Holding Up Adicionar um comentário Existem 3 comentários Este estoque é um sonho dos pobres Homem O homem rico que esta curta não está sonhando, mas ganhando feliz. Esta é outra razão pela qual os investidores não gostam da TVIX. A decisão dos emissores (Credit Sussie amp VSL Securities) com base em benchmarks internos não divulgados, para cessar a emissão da TVIX impulsionou um aumento agressivo no número de ações da TVIX em curto prazo por parte dos investidores. Concretamente, os títulos em empréstimo passaram de 500.000 para 2.265.067 em questão de dias. Por causa desse aumento inesperado no interesse em curto prazo, em 20 de março de 2017, a TVIX apareceu na lista de valores mobiliários de limiar da NYSE Arca uma lista de títulos que sofreram repetidas falhas de entrega e como intermediários fecharam as posições de falha na entrega, O índice de TVIX já foi substancial sobre o valor indicativo subiu precipitadamente para 89. Brendon, a questão que você deveria estar falando eram clientes institucionais do Credit Suisse alertados antecipadamente para TVIX curto ou acreditamos que, de repente, mais de 1,7 milhões de TVIX-ETNs estavam em curto-circuito Porque alguém teve um sonho na noite anterior, apenas faça isso. Em seguida, em 22 de março de 2017, o TVIX desquiciado começou seu choque de volta ao valor indicativo. Naquele dia, rumores (às vezes referidos como Insider Trading) disseram que o Credit Suisse começaria a emitir TVIX novamente. A TVIX despencou no preço enquanto, ao mesmo tempo, o índice VIX Futures (ticker SPVXSPID: IND) aumentou 1,4, passando de 6.633,56 para 6.727,24. Naquela noite, após o horário de negociação, quando o público em geral não pode negociar, o Credit Suisse anunciou que planeja reabrir a emissão de ações da TVIX logo que no dia seguinte com uma base limitada: Em 22 de março de 2017, o Credit Suisse anunciou hoje que planeja reabrir Emissão de Velocity Shares Daily 2x VIX ETNs de curto prazo (Ticker Symbol: TVIX) em uma base limitada. Os ETNs foram temporariamente suspensos de novas emissões pelo Credit Suisse em 21 de fevereiro de 2017 devido a limites internos sobre o tamanho das ETNs. No momento, os ETNs estão negociando em um valor superior ao seu valor indicativo. A partir de 23 de março de 2017, o Credit Suisse pode, de tempos em tempos, emitir os ETNs no inventário de suas afiliadas para disponibilizar os ETNs para empréstimos em torno de taxas que prevaleceram antes da suspensão temporária das emissões dos ETNs. Além disso, com início em 28 de março de 2017, o Credit Suisse pode emitir ETN adicionais de tempos em tempos para serem vendidos unicamente a fabricantes de mercado autorizados. Após o anúncio, quando a TVIX abriu para negociação em 23 de março de 2017, as ações da TVIX diminuíram ainda mais por quase trinta por cento (30) e a diferença entre o preço de mercado da TVIX e seu valor indicativo diminuiu novamente em 25% (25%). No total, o prémio sobre o valor indicativo que atingiu o pico em 89 em 21 de março caiu para aproximadamente sete por cento (7) apenas dois dias depois. Como resultado das ações do Credit Suisses e o fracasso em assegurar que a TVIX tenha realizado como prometido nos Documentos de Oferta e marketing, os investidores perderam mais de 340 milhões, enquanto o valor da TVIX caiu mais de cinquenta por cento (50) em questão de horas. De um máximo de 14,81 em 22 de março, a TVIX atingiu um mínimo de 5,84 apenas dois dias de negociação depois. Nota. A alta de 52 semanas da TVIX foi de 109,17 e em 10 de setembro de 2017 negociou em 1,71. O único Produto que pode perder tanto valor em um curto período de tempo foi gerenciado por Jon Corzine da fama da MF Global ou alguém que está agora preso. Sobre o foco nos fundos À medida que os fundos negociados em bolsa e outros veículos de investimento se expandiram em número, a tarefa de descobrir o que funciona bem e o que doesn8217t só conseguiu complicar. O foco dos fundos da Barrons8217s está sob o capô de ETFs, fundos de investimento e hedge funds por valores esquecidos, idéias acionáveis ​​e as mais recentes armadilhas para investidores de fundos. Serviço ao Cliente Crie uma Conta Sobre Barrons Também De Barrons Tools amp Services Email This Seu e-mail foi enviado. Ocorreu um erro e seu e-mail não foi enviado. Por favor, tente novamente. Bull Endereço de e-mail inválido. Touro Você não pode inserir mais de 20 emails. Touro Separe vários endereços com Comas. Touro Deve digitar um endereço de e-mail. Touro Você deve inserir o código de verificação abaixo para enviar. Bull Invalid entry: Por favor, digite o código de verificação novamente. XXY: Como um pode lucrar com este ETF VIX Através deste artigo, descreverei como lucrar com um ETF VIX, trocando-o tanto no curto quanto no longo prazo. Este ETF é o Proshares Ultra VIX Short Term Futures ETF (NYSEARCA: UVXY), mais conhecido como UVXY, que é seu ticker. O VIX - Uma Introdução O VIX foi criado pelo CBOE em 1993 e muitas vezes é chamado de indicador de medo do investidor. Isso mostra a expectativa de mercado de volatilidade de 30 dias usando as volatilidades implícitas de várias opções do índice SampP 500 - incluindo chamadas e colocações. Uma medida de risco de mercado amplamente utilizada, valores de VIX superiores a 30 representa um mercado com grande volatilidade como resultado de medo ou incerteza, enquanto que valores abaixo de 20 geralmente representam menos estressantes ou mesmo tempo de complacência nos mercados. O UVXY - O ETFs Introdução O UVXY procura um retorno que é 2X o retorno do VIX em um único dia. Devido à composição dos retornos diários, os retornos UVXYs em períodos diferentes a um dia provavelmente diferirão em quantidade e, possivelmente, direção do retorno alvo para o mesmo período. Os investidores são aconselhados a monitorar suas participações consistentemente, mesmo com freqüência como diariamente. Como lucrar com o UVXY: 1. Vender o UVXY Short Over The Long Term One pode lucrar com o VIX ao curto-o no longo prazo. Perde o valor devido à sua alavancagem, que é ilustrada através das tabelas abaixo. Supondo que tanto o VIX quanto o UVXY fechem em 15 pontos no Dia 0: A situação não é diferente quando o VIX avança, depois declina para a mesma quantidade que começou, como mostrado na tabela acima. Depois que o VIX saltou para 18,75 no dia 1, depois caiu para 15 no dia 2, seu preço original no dia 0, o preço UVXYs foi novamente 1,5 pontos menor em relação ao dia 0. Isso é comprovado pelo gráfico abaixo, Uma comparação entre o VIX (índice) e o UVXY. Cortesia de stockcharts Portanto, está comprovado que um se beneficiará ao curto-prazo no longo prazo. O que é mais, o valor que perde é bastante impressionante, como mostra o gráfico semanal abaixo. Fez duas separações reversas no ano passado, a primeira foi uma divisão inversa de 1: 6 realizada em março de 2017, a segunda uma divisão inversa 1:10 feita mais recentemente, em setembro de 2017. O UVXY caiu 96 anos até à data E 97,69 no ano passado. Imagine os lucros que um teria recebido se ele tivesse recortado o UVXY há um ano atrás. Cortesia de finviz 2. Comprar UVXY At Times Comprar o UVXY às vezes em vez de cortá-lo o tempo todo também pode ser lucrativo, conforme ilustrado no gráfico semanal, mostrando os picos de UVXYs e as calhas abaixo. Em fevereiro de 2017, o UVXY disparou de um mínimo de 317,40 para 471,00 em uma semana em maio de 2017, o UVXY subiu de um mínimo de 122,50 para 248,70, duplicando em três semanas em julho de 2017, ele disparou de 65 a 30 para 94.40 em uma semana. Cortesia de stockcharts Portanto, este gráfico mostra que comprar o UVXY às vezes pode criar um belo lucro do comerciante. Mas o problema agora é, quando comprá-lo. Nós exploraremos mais profundamente ao ampliar o gráfico diário, mostrado abaixo. Cortesia de stockcharts Estudando os pontos mais baixos que o UVXY alcançou antes de fazer os aumentos de preços mais pronunciados, acharia que está perto do fundo de uma banda de bollinger, ou mesmo no fundo exato das bandas de bollinger que começa a sair. Mas, também pode-se observar que o UVXY tende a continuar a cair quando a banda bollinger está caindo. Portanto, é hora de comprar apenas perto do fundo de uma banda estabilizadora de bollinger. Também pode ser observado que é hora de vender (também aplicável à venda curta) quando atinge a SMA de 20 dias (Simple Moving Average). Como visto no gráfico acima, testou repetidamente o SMA de 20 dias, e é aí que ele começa a reverter. Portanto, por essas regras simples, pode-se criar um sistema para trocar o UVXY. O primeiro e o segundo método de lucro são contraditórios, e espera-se que seja apenas o comércio usando o método 1, apenas o comércio usando o método 2 ou o comércio usando ambos os métodos, o que implicaria a compra de UVXY para cobrir primeiro a posição curta (método de capa 1) , Depois comprando mais ações (usando o método 2). Não se espera que o primeiro execute o primeiro e o segundo método ao mesmo tempo, o que se traduz em não fazer nenhum comércio. Outros métodos (potenciais) para lucrar 1. Venda de chamadas Isso pode ser uma boa maneira de lucrar com o UVXY, e essa maneira de se beneficiar do contango UVXYs é ainda mais pronunciada que as opções UVXY (até mesmo em janeiro de 2017 ) Têm IVs (Implied Volatility) de até 150, o que significa que um recebe mais premium através da venda desta opção. Mas, existem alguns riscos importantes para esse método que me faz evitar isso. Em primeiro lugar, é muito negociado. A chamada do 30 de março de 2017 tem um interesse aberto de apenas 255, e este número já é o mais entre outros telefones de Mar 2017 Em segundo lugar, o UVXY flutua de forma selvagem, conforme demonstrado acima, e isso pode afetar as opções. O UVXY poderia disparar na data de validade e isso poderia trazer muitas opções no dinheiro, tornando as situações muito indesejáveis ​​para o vendedor da opção. O vendedor da opção, na situação acima, seria obrigado a vender 100 ações da UVXY a um preço menor do que a venda no mercado, o que poderia ser uma perda (embora houvesse uma almofada após receber os prêmios). Assim, eu não usaria esse método para apostar contra o UVXY. Isso também pode ser uma boa maneira de lucrar com o contango, com seu interesse aberto em um número aceitável mesmo para opções até 2017. Mas, é IV (Volatilidade implícita), semelhante às chamadas, são extremamente altas, atingindo 150 em alguns casos. Portanto, um seria necessário pagar um grande prémio para manter a opção, o que é algo que não gosto de fazer. Em segundo lugar, o UVXY flutua de forma selvagem, como provado acima, e isso pode afetar as opções. O UVXY poderia se aproximar da data de validade e isso poderia trazer muitas opções para fora do dinheiro, tornando as situações muito indesejáveis ​​para o comprador. O comprador poderia ver uma perda total de valor das opções. Assim, eu também não usaria esse método para apostar contra o UVXY. Há muitas maneiras de se beneficiar do UVXY, mas as estratégias de opções não são adequadas para uso devido a uma série de razões, da volatilidade do UVXY ao baixo interesse aberto. Na minha opinião, eu prefiro vender o UVXY melhor em comparação com a compra, às vezes, como se pode ter certeza de que o UVXY cairá no longo prazo. Mesmo assim, continue fazendo sua diligência antes de investir e investir apenas o que você pode perder. Divulgação: Não tenho posições em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Leia o artigo completo